Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют.
Однако, для большинства населения валютный риск больше связан с риском роста инфляционных процессов национальной валюты, разгоняемых до девальвации.
Зная о этих рисках и способах их преодоления, продолжим расчёты, исходя из задач поставленных в посте Валютный депозит никогда не повредит. После того, как мы определились для каких целей необходим валютный депозит, приступим к его выбору.
Поняв преимущества валютного депозита, сравним предложения по условиям вкладов.
Как было отмечено ранее, Критерии Выбора Банка: выбор депозита, у каждого подобного финансового продукта, есть наиболее важные показатели, по которым происходит его оценка.
Мониторинг предложений депозитов в долларах
на июль 2014 г. пяти ведущих банков РК
Критичными, в нашем примере, являются два основных показателя: величина процентной ставки, и возможность снять через полгода основную сумму без потери вознаграждения.
Обратите внимание- банки стараются не предоставлять такую опцию как « мультивалютность » в своих финансовых продуктах. Вкладчики решаются возможности манёвра, потому что технически такую операцию можно сделать за несколько минут, не выходя из дома, при помощи своего личного кабинета на сайте банка. Естественно, массовая оперативная переброска вкладов из одной валюты в другую, может ударить по банковским доходам.
Мониторинг предложений депозитов в евро
на июль 2014 г. пяти ведущих банков РК
Рублёвых депозитов в наличии имеются только два, со стандартными одинаковыми условиями и ставками вознаграждения в 2,5-3% за полгода. Даже с такими не высокими % можно получить хорошую валютную маржу, если учесть, что валюту купить сейчас по очень низкому, а значит выгодному курсу.
Сейчас эта валюта просто не подходит для наших задач. События на Украине, а так же падение ВВП РФ не вселяют особого оптимизма в укрепление рубля на отрезке 6 месяцев.
Мониторинг показывает, что наиболее выгодным по долларовым вкладам, как и по вкладам в евро будет депозит под номером 2
Эти депозиты принадлежат одному банку. Я позвонил туда и выяснил курс покупки продажи валют на текущий день:
Доллар в банке (курс покупки и продажи) : 182,7/ 183,9 в обменниках: 183,6
Евро в банке (курс покупки и продажи) : 245,5/ 249 в обменниках: 248
1 евро – не бог весть какая разница. Но в размерах нашей операции (2 млн. тенге) она составит 33 евро, если с процентами -33,65. На это сумму, можно купить продуктов в магазине, на целую неделю.
Расчёт предполагаемой доходность по доллару, евро, рублю и тенге
Опираясь на данный расчёт можно сделать следующие выводы:
- На коротких отрезках времени (до 1 года) больший доход можно получить если хранишь деньги в нац. валюте. Однако, доход в таких вкладах повергается валютному риску и фактически может оказаться намного меньше.
- Хранить сбережения по мере убывания дохода выгоднее: в нац. валюте; в рублях; в евро; в долларах сроком до 6 месяцев, а вот на срок в несколько лет, с точностью до наоборот.
- Доход от валютных операций зависит не только от ставки депозита, но и от курса покупки и продажи. Наиболее предсказуемым и стабильном в долгосрочном периоде является американский доллар.
- Курс покупки и продажи валюты в банках всегда выше чем в обменных пунктах.
- В данном конкретном случае, покупать и евро и доллар по курсу близкому к исторически максимальному, не совсем выгодно.
Если бы в условиях нашей задачи стояло иметь валютный депозит для получения максимальной доходности, можно было открыть счет на минимальный не снижаемый остаток, с возможностью до вложения. Затем, подождать более значительного снижения курса евро и/или доллара и зафиксировать.
Жизнь показала – даже самый высокий показатель доходности по депозиту в нац. валюте не всегда способен перекрыть инфляцию. Размещение сбережений по принципу бивалютной или даже мультивалютной корзины только увеличивает валютный риск, но другого выхода страхования от девальвации я пока не вижу.
Leave a Reply